サービスの使い方
基本的な使い方
アカウント設定
お知らせ
株式取引
ポートフォリオ
取引履歴
マーケット情報
企業評価スコアとは、その企業の経営、財務諸表、競争優位性などが、同業種の企業群の中で、どのくらいの評価を得ているかを示しています。
スコア値は代表的な5つの投資判断指標 (財務健全性、収益性、格安性、安全性、株価モメンタム) の定量分析を組み合わせてRefinitiv社が算出しています。
1から10までの10段階評価で (10が最も高評価)、通常は各指標の点数の単純平均が採用されています。
これらのファクターは、別の手法を用いると評価が変わる場合があり、各ファクターの重要度も業種、時価総額、運用スタイルなどにより異なります。
■財務健全性
財務諸表分析をベースに算出します。高利益率、低負債比率、配当増加などの属性を持つ銘柄ほど、ファンダメンタル⋅スコアは高くなります。
■収益性
業績サプライズ（予想と実績の乖離）、業績予想修正、および企業アナリストのレーティング（投資判断度合い）の変更の 3 つのファクターを評価基準として算出されています。各ファクターを均等加重した後、市場の各銘柄を順に並べて⼗等分し、1〜10 の点数を付けていきます (10 が最⾼評価)。3 つのうち最低でも 2 つの業績ファクターがないとスコアは付きません。
■格安性
銘柄の株価売上高倍率、実績 PER、予想 PER の綿密な評価を実行します。米国市場は売上高倍率ではなく、予想 PEG を 使用します。市場または過去の基準よりも評価が低い銘柄ほど、相対バリュエーション⋅スコアは高くなります。
■安全性
振れ幅、リターンの規模、ベータ値、相関など、銘柄の短期⋅長期の値動きを示す一連の指標に着目して算出します。一貫性のあるリターン⋅パターンの銘柄ほど、高リスクになる傾向があります。
■株価モメンタム
相対的な実力と銘柄の過去の季節性を評価します。最近の相対的な株価パフォーマンスが強力な銘柄ほど、株価モメンタム⋅スコアは高くなります。
PERとは、Price Earnings Ratioの略称で、株価収益率ともいいます。株価が｢1株あたりの当期純利益(単に1株あたり利益、1株益ともいう)｣の何倍になっているかを示す指標です。株価÷1株あたり当期純利益(EPS)で算出されます。1株あたりの利益と株価を比較して、数字が大きければ割高、小さければ割安と一般的には評価されます。
割高か割安かを判断する指標で、例えば、成長性の高い企業はPERが高くなる傾向があります。
しかしながら、何倍が妥当であるといった絶対的な尺度はないため、市場全体、業種全体または同じ会社の過去の数値と比較して利用する必要があります。